被誉为股市“神枪手”的社保基金，一言一行王人备受市集关心。

10月12日，世界社会保险基金理事会发布2023年世界社会保险基金(简称社保基金)年度阐彰着示，2023年社保基金取得正收益，自2000年8月建立以来年均投资收益率为7.36%，累计投资收益达16825.76亿元。

多数以为，社保基金的投资有探求平日基于恒久价值投资理念，其合手股举止不错向市集传递积极的投资信号，教授其他投资者关心价值投资、恒久投资，从而促进老本市集健康发展。

    

社保基金晒账本

从投资功绩看，2023年，社保基金取得投资收益额达250.11亿元，投资收益率为0.96%，扣除非常常性损益后的投资收益率为1.02%。其中，已已毕收益额为794.61亿元，来往性财富公允价值变动额为-544.50亿元。

自建立以来，社保基金年均投资收益率为7.36%，累计投资收益额达16825.76亿元；领域也已毕了逾越式增长，“秒杀”一众专科投资机构，成为投资界的“YYDS”。

限制2023年末，社保基金财富总数达30145.61亿元。其中：径直投资财富为9407.03亿元，占基金财富总数的31.21%；委派投资财富达20738.58亿元，占基金财富总数的68.79%。境内投资财富达26685.68亿元，占基金财富总数的88.52%；境外投资财富为3459.93亿元，占基金财富总数的11.48%。

2023年，财政性净拨入世界社会保险基金资金507.98亿元，其中：一般寰球预算拨款200.00亿元，彩票公益金310.80亿元，回拨现实划转部分国有老本充实社保基金政策后划入的转合手国有股2.82亿元。

证明还提到，社保基金会束缚提升各大类财富投资运营水平。股票投资方面，刚烈看好国内股票的恒久投资价值，从长周期角度对国内股票进行投资，在触动市鸠合逆势布局。同期，优化境外股票存量财富结构，收拢境外市集东谈主工智能等相关行业和板块高涨的投资机遇。

合手仓布局曝光

跟着上市公司半年报袒露厚爱收官，社保基金2024年上半年末重仓股及二季度合手股变动情况浮出水面。

据Choice数据，有614家上市公司的2024年半年报前十大运动激动中出现了社保基金的身影，总共合手有691亿股，合手仓市值超4000亿元。

上前纪念发现，超360只个股获社保基金连续合手有4个季度以上。

从合手股数目来看，社保基金合手有股数最多的是农业银行，合手仓数目为235.21亿股；紧随后来的是被誉为“宇宙行”的工商银行，合手仓数目为123.31亿股。

此外，中国东谈主保、京沪高铁、方正证券和国信证券等被社保基金合手股数目居前。

    

从合手股市值看，其对农业银行、工商银行、中国东谈主保、京沪高铁的合手仓市值隔离约1026亿元、达703亿元、289亿元、164亿元。

此外，发扬比较亮眼的还有华鲁恒升、比亚迪、太阳纸业、正泰电器。其中，社保基金虽仅合手有比亚迪1050.25万股，但凭借超300元/股的价钱，合手股市值达到26.28亿元。

    

从合手股比例看，社保基金合手有比例最多的是中国东谈主保，达到15.79%；其次是方正证券，合手股比例为13.24%。

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此外，弘亚数控、比音勒芬、英科再生、坚朗五金、银轮股份等被社保基金合手有比例较多。值得关心的是，英科再生亦然其中独逐一家科创板股。

据半年报袒露，共有4家社保基金出当今英科再生前十大运动激动名单中，即易方达基金责罚有限公司-社保基金17042组合、国泰基金责罚有限公司-社保基金2103组合、世界社保基金逐一一组合、易方达基金责罚有限公司-社保基金17041组合，隔离位列公司第三大、第五大、第六大、第十大运动激动，合手股量磋议为1196.97万股，占运动股比例为11.69%。

    

“神枪手”的投资逻辑

天然社保基金的投资收益优异，然而行动普通投资东谈主却不能以透彻“抄功课”。

举座而言，社保基金倾向于通过恒久的财富成就已毕收益的慎重增长。尤其是行业估值处于低位，功绩悲不雅预期仍是得到充分体现，接下来功绩有望迎往来暖的窘境回转行业，举例银行、破钞、医药等板块，这类主若是行动底仓。

本年二季度，社保基金不竭重仓金融板块并要点袭取投资银行股，一是银行类财富相对安全，二是现时银行股的估值较低且股息率较高，特殊于打折购买优质净财富，且二季度银行股涨势较为强盛。

此外，社保基金也十分注释正处于高景气周期，并且受到国度政策肆意扶合手，具备长周期成长逻辑的成长赛谈，举例动力类周期股、汽车赛谈等。

公开数据泄漏，时于当天，已有200多只个股获社保基金合手有期间越过两年。其中，华裔城A、中南传媒等44只获社保基金连续合手仓超5年。

比较个东谈主投资者，社保基金合手有的是一揽子股票组合，在行业、板块和个股等方面王人会比较漫步。而出于撑合手社会保险事迹可合手续发展的需要，也会优先袭取与社会保险事迹相关的行业和企业进行计谋投资。

在行业分析东谈主士看来，社保基金、汇金等国度队是真确的价值投资，不会受到市集形式波动的困扰，不错真确作念到高抛低吸。市集较为低迷时，散户王人在不雅望，国度队大举加仓，而市集出现波动时，社保基金等则进行减合手。

“在A股市集唯有坚合手基本面接洽，坚合手价值投资白丝 sex，投资者才气最终取得到手。炒主见、炒题材等方式，常常难以取得好的投资报告。”